《扩大建材下乡政策及实施建议(初稿)》建议对农户购买的以水泥为代表的基础材料给予消费金额15%的补贴；对购买新型节能整体房屋的给予20%的补贴。
近日我们与投资者进行了交流，市场有两种看法：(1)建材下乡政策对产品需求拉动有限、是短期交易性机会；(2)是贯穿全年的机会，特别是建设新农村背景下是长期机会，长期主题。
后者逻辑如下：韩国新农村运动有利的拉平了城乡差距、农村建设成为拉动经济的有力引擎。中国从2006年即“十一五”期间推出建设社会主义新农村战略，加大农村投入和发展。而今年“十一五”最后一年，要制定“十二五”规划、特别是农村规划将是重点，正如今年一号文件指出。预期在农村问题上“十二五”规划将把农村建设提高到一个新的高度。
目前初稿仍在讨论，预期上半年实质性调研、下半年扩大试点，2011年大面积操作。定稿补贴比例、补贴产品、企业名单、试点区域等逐步明确将逐步把建材下乡行情做全年延伸。
我们仍坚持《建材下乡：乐见其成》中观点，政策力度将决定行情深度，政策高度将决定行业自身景气度。建材下乡推荐：江西水泥、塔牌集团、海螺型材、北新建材、金晶科技。近闻淘汰落后产能补贴政策数据也将陆续披露。唐山冀东水泥和粤东塔牌集团最受益。11年新增产能少而“十二五”第一年对11年水泥可以乐观些，冀东水泥仍为长期行业首配。
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