恒大债务违约风险攀升引起广泛关注，投资者的担忧蔓延至上市银行。

当前，各银行对恒大的风险敞口如何？是否有抵押等风控“安全垫”？是否计提拨备、抵御潜在风险？

9月23日，在“2021年北京辖区上市公司投资者集体接待日”活动上，工行、农行、中行、建行、邮储银行(4.980, -0.02, -0.40%)、中信银行(4.540, -0.02, -0.44%)、光大银行(3.360, -0.01, -0.30%)、民生银行(3.920, -0.02, -0.51%)、华夏银行(5.620, 0.00, 0.00%)、北京银行(4.380, -0.03, -0.68%)这10家上市银行，均就相关问题回应投资者关切。

国有大行：对恒大开发贷款占比较低 做好抵押管理等风控措施

“工行一直坚持房地产贷款风险的前瞻性管理，实现风险有序释放。”工行董事会秘书官学清表示，恒大集团作为上市公司及债券市场发行主体，会对国内外市场披露相关信息；工行对其开发贷款占比较低，采取了一系列风险控制措施。

建行董事会秘书胡昌苗称，建行一直坚持稳健审慎的风险偏好，恒大集团在该行的贷款余额较小，抵押充足，截至目前存量业务没有逾期，总体风险可控。

“中行对恒大集团风险敞口较小，在金融同业中排名靠后。中行已密切关注恒大集团经营情况，做好项目贷后管理。”中行回应。

“目前恒大在邮储银行风险敞口额度为0。”邮储银行董事会秘书杜春野表示，截至6月30日邮储银行房地产开发贷款不良率为0。

农行董事会秘书韩国强回应称，密切关注恒大的经营状况，做好风险管理，已采取强化押品管理等风险控制措施，后续将继续紧盯企业风险变化，充足计提拨备，保持资产质量总体稳定。

股份行及城商行：对恒大风险敞口存分化 努力压降授信余额

中信银行行长兼财务总监方合英表示，中信银行持续加强房地产行业授信管控，近几年一直积极采取各项措施降低恒大表内外授信余额。“截至8月末，恒大全口径授信余额已较2018年有大幅压降。”

他表示，中信银行高度关注恒大集团经营和资金状况，对恒大可能存在的风险，已充分预估并做好准备，积极增提减值准备，增加风险抵御能力。目前，恒大在该行贷款均有抵质押物，抵押物总体足值。

光大银行风险管理部副总经理王海东表示，对恒大的全部授信业务余额约54亿元，且大部分有土地和在建工程抵押等增信措施；同时，结合当前形势已审慎计提了减值准备，即使出现个案的极端负面情况，预计不会对该行资产质量造成实质性冲击，不会改变该行资产质量稳中向好的总体趋势。

“近一年来，本公司持续压降恒大集团风险敞口并取得一定成效，贷款余额较2020年6月末降低约15%。”民生银行行长郑万春表示，该行与恒大集团业务合作主要集中于表内贷款，未投资恒大集团信用类债券，未通过理财、代销、基金等模式与恒大集团开展合作；所有业务均按照贷款管理要求开展，没有参与恒大集团任何隐形负债和表外融资。

郑万春表示，民生银行与恒大集团业务合作主要集中在地产板块中住宅开发类业务，未参与恒大集团汽车、文旅、健康、物业、金融等板块业务，未参与地产板块中的商业、酒店类项目，亦未与恒大集团开展任何供应链融资业务。

郑万春表示，恒大集团在民生银行贷款均为住宅类项目融资，在以项目土地、在建工程抵押的同时，追加项目公司股权质押，集团提供连带责任担保。目前，项目融资的抵质押物整体足值有效。民生银行与恒大集团的合作房地产开发项目均在经济较发达的大湾区、长三角及中部地区省会城市。

“自恒大出现舆情以来，已对部分存量授信项目在原有基础上追加抵押物及额外公司担保等风险缓释措施。同时，本公司对恒大存量项目进行了全面排查，对授信金额较大的授信项目升级管控措施，对项目公司公章、财务章、营业执照正副本、网银复核UKey等强化管控，派驻专人现场盯销售回款，强化资金支用管控。”郑万春称，将持续关注恒大集团风险状况。

华夏银行董事会秘书宋继清表示，恒大集团在该行业务规模较小，对该行正常经营活动不产生影响。

北京银行行长杨书剑表示，目前北京银行没有对恒大集团的融资。截至6月末，该行房地产贷款占比为9%。

房地产对公贷款占比较低 对银行资产质量影响有限

东吴证券(10.140, -0.28, -2.69%)银行业首席分析师马祥云表示，今年以来，房地产市场外部环境压力明显增加，尤其高负债率的激进型房地产公司经营困难，公开市场中涉及房地产企业的债务违约也频繁发生。

“对于银行而言，部分陷入债务违约的房地产公司难以偿还本息；同时从贷后管理的角度，银行也会主动将有潜在风险的房地产对公贷款纳入关注类或不良贷款的口径。所以，房地产对公贷款的不良双升是必然情形。”马祥云表示，“两道红线”严格限制房地产贷款额度，导致融资难度加大，而融资条件收紧的预期形成后，各家银行发放贷款也会更审慎，进一步加大房地产公司的现金流压力。

“根据2021年6月末的财务指标估算，仍有15家上市银行未来需要继续降低房地产贷款占比。所以，房地产对公贷款将进一步降速甚至收缩。”但他也表示，由于房地产对公贷款占比较低，对总体资产质量影响有限。截至6月末，41家上市银行的对公房地产贷款占比仅6.35%，对上市银行总体资产质量的影响有限。

马祥云以26家数据完整的上市银行为样本组合说明，截至6月末，总不良贷款金额中7.2%是房地产对公贷款，多数银行的房地产对公贷款对不良的贡献度并不高。

据其测算，如果下半年样本银行的房地产对公不良贷款总金额再增加50%，同时合理假设2021年末总贷款环比6月末增长3%，则对总不良贷款率的边际提高幅度仅5BP，即便极端假设下，房地产对公贷款的不良金额翻番，对总不良率的边际提高幅度也只有10BP。